最近，洛杉矶西来大学陈岳云博士和一位学生徐子婷共同撰写的论文,已被《国际会计与金融杂志》接受发表。这是一本有同行评审的学术期刊,论文经过了几次评议和修改。

本文重点介绍了为什麽美国股市从2020年3月的新冠肺炎崩盘中恢复得如此之快。它选择了三种类型的独立变量，疫情相关的美国和全球感染和死亡变量，失业申请和经济指数变量，以及疫苗和治疗疾病的药品变量，以研究哪些因素导致了美国三大股指的重大变化（道琼斯指数，标准普尔500指数和纳斯达克指数）。2020年3月1日至10月31日的数据回归分析表明，直接影响股指回升的不是美国的感染或死亡，而是疫苗和治疗药物的发展决定了股市走势。此外，每周失业申领和每周经济指数对一些股指影响很大。

本文进一步讨论了美国股市的前景及其长期威胁。本文不同于其他类似的研究--使用较长的时间段的数据，每周数据（而不是每日），并包括经济和新冠肺炎相关的医疗发展变数。这项研究的结果更为全面，为美国股市及其变化提供了更好的视角，对投资者和决策者来说，这些都将是有价值的。



图：洛杉矶西来大学陈岳云博士


图：徐子婷

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